从此，宋万身背宝葫芦到处行医，每到一处，患者只要说出病症，从葫芦里就可以出现治此病的丹药，病人服后即可痊愈。
这包医百病的宝葫芦风传千里，四面八方的人都慕名来岠嵎山，求得治病丹药。
有一个大财主，听说有如此宝贵的葫芦，便传出话说，谁如果能献上这宝葫芦，便把家产都给他。
宋万坚决不肯，他认为能用宝葫芦为百姓治病救难，比什么都重要、都宝贵。
这时，岠嵎山中有个赌徒，名叫施光，这家伙坏得头上长疮，脚下流脓，平时吃喝嫖赌抽，坑蒙拐骗偷无所不好。他听说财主要用全部家产换取宝葫芦，就起了贪心，准备盗取宋万的宝葫芦。
他偷偷跟踪宋万好多天，终于找到了机会，这天乘宋万睡觉之机，把宝葫芦偷到了手，献给了财主，财主大喜，便把家产赏给了施光。财主说：“不用宝葫芦治病，只要他源源不断地流出金银财宝就行了。”
话音刚落，宝葫芦里便流金淌银。财主高兴万分，天天都做黄金梦。
可是不久，财主就病倒了，他想让宝葫芦给治病也不好使了，不久便一命呜呼。
施光听说财主已死，就偷偷遛进财主宅院，趁慌乱之际，又将宝葫芒偷到手，喜出望外地说：“这回我有宝葫芦，可以要啥有啥，我先要一些强兵强将，帮我打仗兴邦，抢占土地，我也可在此称王。”说话间，一队队兵马从宝葫芦里走了出来，这些人个个威武，人人体壮。
可是这些兵将并不听施光的命令，竟把施光抓了起来，吊到树上，活活给打死了。这些兵将无人能管得了，到处烧杀抢掠，就连施光的家也不能幸免，父母被打死，妻子被奸污，最后弄得家破人亡。
所发生的这些事，宋万都不知是因宝葫芦而起的，他到处打听，千方百计想找回宝葫芦，以便按期归还。
谁会想到，施光死后，那宝葫芦弃在一个角落没人理没人问。
这天，宋万正走到施光门口，看到这惨败的情景怜悯之情涌上心头，喃喃地说：“唉，太惨了，要是我的宝葫芦在多好，把这些坏蛋都装在宝葫芦里化掉。”话音刚落，只见一队队兵将都涌进施光的屋子，最后连施光的那遍体磷伤的尸体也飘进屋子，转眼间不见了。
宋万进屋一看，喜出望外，那宝葫芦就在墙角。他一下子明白了，原来这宝葫芦被施光偷来了。
他忽然想起，这一天正是归还宝葫芦的日子，眼看正晌午时就要到了，他抱起宝葫芦就往山上跑，刚跑到驼鸟孵卵峰，便感到宝葫芦越发沉重，不一会，竟化成岩石。
他懊悔不及，向天跪拜，求铁拐李恕罪。
只听天空中传来了阵阵音乐声，他抬头一看，铁拐李站立在云头，微笑着说：“你重道德，关爱百姓，经受住了考验，你的善良会有无穷尽的福报，我把宝葫芦留给人间，让善良勤劳的人们永远受益，康乐平安。”说完渐渐隐去了。
从此以后，岠嵎山的老百姓谁有了病，只要看一眼宝葫芦，心中默念：“让我的病快好吧。”身上的病就会立即消失。
宝葫芦便千秋万代传留下来，留在岠嵎山的山峰。