为了再次寻找没有舰艇护航的船只，德国潜艇部队充分发挥了数艘1700吨级的新型供应潜艇(又称“乳牛”)的多种后勤用途的特点，对特立尼达、里约热内卢和开普敦附近海域的单独航行的船只发动了攻击。有了这种供应潜艇作保障，德国潜艇艇长就能够把在巴拿马运河附近海域和圭亚那沿海的巡逻距离增加一倍，并获得巨大的战果。5月份，德国潜艇在大西洋击沉了26艘商船。在随后的4个月中，尽管7月份美国对运输船队的护航延伸到西班牙港，平均每月仍有二十几艘船只被击沉。盟国飞机的全日掩护(不同于飞机护航)也阻挡不了这些德国潜艇，因为潜艇在实施袭击时保持着与运输船队同样的航向和航速，从而规避了雷达的探测。1942年秋，同盟国的护航部队在这些海域成功地击沉3艘德国潜艇。可是在年底以前，德国潜艇继续在特立尼达航道获得了成功，因为在此期间仍有许多船只在此海域单独航行。
1942年第三季度，德国潜艇在加勒比海击沉了1,505,888吨同盟国的运输船只。8月中旬，10艘潜艇进入巴西海域，对沿海的和横渡大西洋的运输船只发动了闪电般的袭击。U-507号潜艇在巴伊亚附近海域用鱼雷击沉了5艘巴西货船，从而使巴西对德宣战，并迫切提出要将近海运输船队系统扩展到特立尼达东南海域。护航兵力的缺乏推迟了最后这一海上环节的建立。但是，美国南大西洋舰队司令G·H·英格拉姆海军中将凑集了一支海上兵力，这支海上兵力足以挫败德国再次击沉一批运输船只的企图。虽然邓尼茨对这次收获不大的攻击不太满意，但他仍于11月和12月向圣罗克角海域派出了第二批潜艇。在特立尼达与巴伊亚之间组织起定期的护航运输队之前，德国潜艇又击沉了20多艘同盟国的运输船只。由于“卡塔利娜”式飞机炸沉了德国的U-164号和U-507号潜艇，同盟国总算挫败了德国潜艇部队所发动的这次远程攻击。
第五阶段：重返中大西洋
在北美海域的运输船队采用了飞机及水面舰艇护航之后，邓尼茨决定将他攻击的重点转回到中大西洋。在那里，德国潜艇可以任意攻击那些没有飞机掩护的运输船队。然而不久，他奉命将很大一部分潜艇兵力调去攻击前往俄国北部的摩尔曼斯克运输船队。
前往俄国北部的英国运输船队开始于1941年8月。在1942年的头三个月中，这些运输船队在德国潜艇和飞机的攻击下所遭受的损失寥寥无几；但随着德国水面舰艇兵力的北移，形势很快发生了变化。“俾斯麦”号的姊妹舰、当时已服役的新战列舰“梯尔比兹”号同“舍尔海军上将”号、“吕佐夫”号和“希佩尔海军上将”号一样，也驶往挪威的基地。随后的几支运输船队都遭到了德国飞机和潜艇日益猛烈的袭击。当时，由于英国舰艇在马达加斯加作战，美国的舰艇便增援了英国在斯卡帕湾的本土舰队，并将参与保卫前往俄国北部的运输船队的行动。
在罗斯福和丘吉尔看来，派出这些运输船队是出于政治需要，是使俄国一同参战必不可少的条件。可是，由于德军对这条航线上的船只实施日益激烈的攻击，同盟国的舆论认为，这些运输船队简直无异于自杀。5月间，PQ-16运输船队中的34艘商船损失了7艘，护航舰艇也伤亡惨重。德国海军参谋部计划采取一项全面的军事行动(即“跳马”作战)，准备使用飞机、潜艇，以及各种重型与轻型水面舰艇来消灭下一支前往俄国的运输船队。